با توجه به شرایط فعلی می‌توان پیش بینی بورس برای یکشنبه 23 شهریور را در چارچوب «ادامه تعادل» ارزیابی کرد.

 بازار سهام در نخستین روز معاملاتی هفته با وجود انتظار فعالان برای واکنش مثبت به خبر توافق ایران و آژانس انرژی اتمی، عملکردی متعادل داشت.

هرچند شاخص کل با رشد 1296 واحدی در سطح 2 میلیون و 630 هزار و 479 واحد قرار گرفت و شاخص هم‌وزن نیز با افزایش 1030 واحدی به عدد 793 هزار و 690 واحد رسید، اما فضای کلی معاملات بیشتر به ثبات و احتیاط شباهت داشت تا صعود.

تعادل شکننده بازار در معاملات شنبه

آمارهای معاملاتی روز شنبه نشان می‌دهد بازار اگرچه مثبت بود، اما به سختی توانست خود را در این وضعیت نگه دارد. حجم معاملات سهام و صندوق‌های سهامی به 17 میلیارد برگه رسید و ارزش معاملات نیز 6 هزار و 251 میلیارد تومان ثبت شد.

در همین حال میانگین خرید حقیقی‌ها 64.2 میلیون تومان و میانگین فروش آن‌ها 69 میلیون تومان بود که برآیند آن منفی شدن قدرت خرید حقیقی‌ها به عدد 1.07- را به همراه داشت. همین عامل موجب خروج 133 میلیارد تومان پول حقیقی از چرخه دادوستد شد. علاوه بر این، نسبت ارزش سفارش‌های خرید به فروش به‌روشنی نشان داد که کفه عرضه سنگین‌تر است؛ سفارش‌های فروش 2 هزار و 270 میلیارد تومان و سفارش‌های خرید تنها 905 میلیارد تومان ثبت شد.

ریسک‌های سیستماتیک و نگاه محتاطانه معامله‌گران

یکی از دلایل اصلی این رفتار متعادل را باید در فضای کلی اقتصاد و سیاست جست‌وجو کرد. توافق اخیر با آژانس انرژی اتمی اگرچه یک سیگنال مثبت محسوب می‌شود، اما ابهامات پیرامون ابعاد دقیق آن همچنان پابرجاست و باعث می‌شود سهامداران جانب احتیاط را رعایت کنند.

همین بی‌اعتمادی نسبی معامله‌گران موجب شده شاخص کل با وجود رشد محدود، در محدوده مقاومتی مهمی قرار گیرد که فشار عرضه را بیشتر کرده است.

پیش بینی بورس فردا

با توجه به شرایط فعلی می‌توان پیش بینی بورس برای یکشنبه 23 شهریور را در چارچوب «ادامه تعادل» ارزیابی کرد. بازار فعلا در انتظار یک محرک تازه است و تا زمانی که ابهام‌های سیاسی و اقتصادی رفع نشود، بعید است شاهد یک روند پرقدرت صعودی باشیم.

با این حال باید توجه داشت که در چنین شرایطی احتمال منفی شدن شاخص‌ها اندکی بیشتر از احتمال مثبت شدن آنهاست، چرا که خروج پول حقیقی و برتری ارزش فروش نسبت به خرید همچنان ادامه دارد.

نقش اخبار در تعیین مسیر بازار

بازار شنبه بدون جهت مشخص حرکت کرد و همین موضوع سبب شده حساسیت معامله‌گران به اخبار بیشتر شود. حتی یک خبر کم‌اهمیت‌تر نیز می‌تواند جریان معاملات را تغییر دهد.

بنابراین در حالی که انتظار می‌رود بازار فردا در محدوده‌ای متعادل نوسان کند، نمی‌توان احتمال واکنش سریع به تحولات خبری را نادیده گرفت. در مجموع، بورس فعلا در وضعیتی بلاتکلیف قرار دارد و باید دید آیا خبری می‌تواند سکوت و احتیاط فعلی را بشکند یا خیر.